Jpmorgan Wiegt Schlankere Handelsbereiche , Wie Regeln Hit Rentabilität

JPMorgan Wiegt Schlankere Handelsbereiche, wie Regeln Hit Rentabilität Auch JPMorgan Chase Co. ein Wall-Street-Sieger seit der Finanzkrise und jetzt der weltgrößten Investmentbank erwägt schrumpf einige Handelsunternehmen, weil neue Regeln machen sie weniger profitabel. Die Firma wird die Überprüfung der Größe der kapitalintensiven Einheiten wie Zinssätze Handel, Prime Brokerage und seine so genannte Delta-One-Aktien Schreibtisch, nach Daniel Pinto, Chief Executive Officer von JPMorgan Corporate and Investment Bank. Pinto wird nicht unbedingt auf der Suche, um alle Unternehmen verlassen oder machen erhebliche Stellenkürzungen, sagte er in einem Interview. Globalen Investmentbanken wie Credit Suisse Group AG und Morgan Stanley haben zurückRentenHandel skaliert und Deutsche Bank AG unternimmt eine Überprüfung seiner Strategie als Regeln bedeutete das Finanzsystem sicherer zu machen reduzieren die Menge der Hebelbanken verwenden können, um zu steigern Erträge aus bestimmten Aktivitäten. JPMorgan hat Marktanteil im Handel gewonnen, da die Finanzkrise als Rivalen zurückgezogen. "Unser Maßstab gibt uns führende Positionen in diesen Unternehmen selbst wie andere zurück zu ziehen", sagte Pinto, 52. "Aber es gibt immer Möglichkeiten, Dinge zu vereinfachen und effizienter zu gestalten." JPMorgan generiert $ 4 Milliarden mehr Einnahmen aus Investmentbanking und Handel als seine nächste nächste Wettbewerber im vergangenen Jahr produziert 25,3 Mrd. $. Doch die Rentabilität rutschte mit Eigenkapitalrendite fiel auf 10 Prozent von 15 Prozent ein Jahr zuvor, wie die erforderliche weitere Kapitaleinheit. Nun könnte ein Federal Reserve Vorschlag diesen Trend verschärfen, indem sie den Banken zu sammeln mehr als 20 Milliarden zusätzlicher Eigenkapital $. Fixed Income Pinto, der Fixed-Income-Handelsgeschäft der in New York ansässigen Unternehmens, vor einem Anstieg an die Spitze der Investmentbank im Jahr 2012 lief, kann seinen Beitrag bei JPMorgan Investorentag am 24. Februar zu diskutieren Die Division wird auch in seiner Mischung aus Business-Look in Einlagen Einheiten wie Treasury-Services, sagte er. Die Firma wird die Überprüfung der Rentabilität der Kundenbeziehungen, um Ressourcen mit einem Umsatz von Kunden produziert besser entsprechen, und nach Wegen suchen, Technologie kann verwendet werden, um Kosten zu senken werden, sagte Pinto. Das kann zu Veränderungen wie drängen weniger aktiven Kunden zu elektronischen Plattformen und schriftlichen Forschungsberichte anstatt ihnen den Zugang zu Vertriebsmitarbeiter und Analysten, die auf Kunden konzentrieren würde. Der Aufwand deckt sich mit Empfehlungen für die Industrie, die Unternehmensberatung McKinsey Co. in einem Bericht im vergangenen Jahr. Es sagte, sollten die Banken die Rentabilität der Kunden zu messen und schneiden Sie diejenigen, die nicht genug Gewinn produzieren. Das war Teil eines umfassenderen Plans zur Steigerung der Jahresüberschuss bei Kapitalmarkteinheiten um 10 Prozent auf 30 Prozent. Systemrelevanz Der Vorschlag der US-Notenbank würde eine 4,5 Prozent Kapitalzuschlag auf JPMorgan, die höchste aller US-Bank und mehr als die 2,5 Prozent-Puffer vom Financial Stability Board, einer Gruppe von Aufsichtsbehörden und Zentralbanken der Gruppe der 20 Nationen empfohlen verhängen. Die neuen Vorschriften erhöhen die Kapital muss eine Bank auf ihrer systemischen Bedeutung, die durch Faktoren wie internationalen Einlagen, derivative Beträge und Interkonnektivität mit anderen Finanzinstituten hob zugrunde zu halten. JPMorgan CEO Jamie Dimon letzten Monat entlassen Vorschläge von Richard Ramsden, Analyst bei Goldman Sachs Group Inc., die JPMorgan würde sich lohnen, mehr aufgebrochen, da die Kosten der neuen Eigenkapitalvorschriften. Dimon, 58, wobei das Modell der Bank ist es, was die Kunden wollen, und es bietet erhebliche Kosteneinsparungen. JPMorgan hat bereits Rivalen in allen Eingriffen in die Handelsgeschäft als Reaktion auf neue Regeln und regulatorischen Kontrolle verbunden. Die Firma im vergangenen Jahr verkauft seine physikalisch-Rohstoffe Einheit und das Beteiligungsportfolio Globale Special Opportunities Group als Teil der Bemühungen, um das Geschäft zu vereinfachen. Zinssätze Handel, der Kauf und Verkauf von Staatsanleihen und Zinsswaps und Prime-Brokerage, die Finanzierung von Hedge-Fund-Kunden verfügt beinhaltet, stehen höhere Eigenkapitalanforderungen im Rahmen des ergänzenden Leverage Ratio. Diese Regel Kräfte Banken Eigenkapital gegen eine Maßnahme von Vermögenswerten, die nicht durch ihre risikogewichteten ist zu halten. James Kenny und Troy Rohrbaugh überwachen die Zinsgeschäft bei JPMorgan, zusammen mit den Devisen, Rohstoffe und Emerging-Markets-Einheiten. Teresa Heitsenrether ist Leiter des Global Prime-Brokerage der Bank. Delta-One-Handel ist ein Bereich, höhere Eigenkapitalanforderungen, weil, wie Aufsichtsbehörden beurteilen die Gefahr von Verlusten ausgesetzt ist. Delta-One-Schreibtische bieten Kunden Strategien für Betriebe abzusichern oder wetten Richtungs bewegt sich in Märkten mit zum Handel als Erhalt aller Bestände beteiligt Derivaten oder Wertpapierkörbe, die billiger sein kann. BRIC Fokus Die Bank hat auch Änderungen an seinen transaktions Dienstleistungen und das Sorgerecht Unternehmen hergestellt, wobei sich der Schwerpunkt auf statt Steigerung der Profitabilität des historischen Schwerpunkt der Einheit auf das Umsatzwachstum, sagte Pinto. Die Clearingstelle wird als regulatorische Änderungen geringere Renditen in diesem Geschäft ausgewertet. Zur Erweiterung wird JPMorgan Prüfung "Bereiche, in denen wir nicht so gut, wie wir sein könnten", sagte er. Dazu gehört auch der Suche nach mehr Marktanteil in Unternehmen wie Cash Equities, das das Unternehmen sagte, im vergangenen Jahr nicht Folge unter den Top drei Unternehmen Rang wurde allein unter 16 Produktbereiche der Investmentbank. Brasilien, Russland, Indien und China - - In den Schwellenländern wird JPMorgan Ressourcen auf die so genannten BRIC-Staaten konzentrieren sich inmitten einer breiteren Verlangsamung der Entwicklungsländer, sagte er. Der Einheit der internationalen Plan "hat sich nicht viel geändert", sagte er. "Wir würden gerne weitere Fortschritte in Asien zu machen." Russland Engagement Diese Strategie bedeutet nicht vollständigen Rückzug aus Russland. Einige Bankangestellte, darunter bei JPMorgan und Morgan Stanley haben Moskau nach London als Sanktionen links Bestrafung Russlands Einfälle in die Ukraine zu bringen Geschäft zum Stillstand, Menschen mit der Angelegenheit vertraute sagte im November. Die Kapitalmärkte haben sich für russische Emittenten beschlagnahmt, da die Annexion der Krim März führte zu USA und die Europäische Union Sanktionen gegen Unternehmen und inneren Kreises Wladimir Putins. Betroffenen Banken und Unternehmen nicht gelungen, die Fremd - und Eigenkapitalmärkte zu erschließen, während der Konflikt mit der Ukraine hat die Renditen höher für andere russische Firmen geschoben. "In Russland werden wir mit Sanktionen zu erfüllen", sagte Pinto. "Wir mögen es nicht zu schneiden und aus Ländern, die wir in Jahrzehnten habe ausgeführt, so dass wir auf einem vorsichtigen Dinge tun wollen."