Ganz anders als "statische" Paar Handelsstrategien am Netz. Keine Notwendigkeit, Standardabweichungen / kein Bedürfnis nach Daten aus der Vergangenheit zu verfolgen. Kann in allen Lizenz / Index-Futures zu handeln. (Intra Branche oder branchenübergreif Logik der Schaffung der Position und passt ihn 'dynamisch' für Gewinne ist dann genauer erklärt. Pair Auswahlkriterien im Detail erläutert mit dem Sie können Terminpaaren innerhalb von 10 Minuten der Marktöffnung zu wählen. Marktneutrale Strategie. Können Gewinne in steigenden und fallenden Märkten zu verdienen. Kann Intraday Trades verwendet werden. Gibt 3-4 Chancen, den Futures-Paar in der Gewinn sogar, wenn es geht gegen Sie bewegen. Taschenrechner mit der Strategie vorgesehen, Ihnen helfen, Anpassen / Bewegen Sie Ihre Positionen mit Sicherheit Gewinn. Mindestanlage für den Handel erforderlich ist Rs 60000 / -. Und ein Vielfaches (Lieferumfang je nach Margen variieren) Können 10 bis 35% p. m. oder mehr verdienen. (Wenn genau befolgt) Strategie Erfolgsquote von 80 bis 90% ungefähr. Regelmäßig von Futures-pair-Handel verdienen, abonnieren Sie unseren "Futures Dynamische Pair Trading-Strategie". Wenn Sie nach Paaren Handel. Von James Dunn | 07.09.2009 Am Aktienmarkt Investoren kaufen Aktien, und wollen den Markt zu steigen. Eine kleinere Gruppe Short-Positionen, und der Markt fallen soll. Paare Händler nichts ausmacht, was der Markt tut, solange sie die stärkere eines Paares von bezogenen Wertpapieren zu wählen. Paare Handels will die relative Performance profitieren. Der Händler kauft ein Instrument und gleichzeitig ein anderes verkauft. Ob der Markt steigt oder fällt, ist irrelevant: dessen ist die Beziehung zwischen dem Paar von Wertpapieren, die an den Paaren Händler ankommt. Solange der Händler kauft die Outperformer, wird der Handel Geld zu verdienen. Privatanleger können ganz einfach zu verwenden Contracts for Difference (CFDs) für den Handel Paaren. Pairs Trading hat & ldquo; wirklich in den Vordergrund & rdquo kommen; in der Baisse der letzten 18 Monate, sagt Alex Douglas, Leiter der Unternehmensentwicklung und Marktstratege bei CFD-Anbieter City Index. & ldquo; Es ist eine Strategie, die Menschen neigen dazu, zu beschäftigen, wenn theres eine Menge Unsicherheit, die Art und Weise der Markt geht. & ldquo; Die Schönheit einer Paare Handel ist, dass es entfernt das Marktrisiko, denn ob der Handel macht Geld hängt davon ab, Ihnen die Sicherheit, die gehen, um zu kaufen und zu übertreffen Sie die eine, die gehen, um Underperform verkaufen. Zum Beispiel könnten Sie BHP kaufen und zu verkaufen Rio Tinto, weil Sie erwarten, dass BHP nach Rio zu übertreffen. Es ist egal, wenn beide Aktien steigen oder beides fiel in einem Haufen:., Solange die Beziehung zwischen den beiden Bewegungen in der Art und Weise, die Sie erwarten, werden Sie Geld verdienen & rdquo; Wenn BHP fällt weniger als Rio, der Händler kommt immer noch aus vor. & ldquo; Wenn Rio fällt, youre, Geld zu verdienen, weil youre Kurz Rio. Auch wenn youre, Geld zu verlieren auf der Position, die Sie gekauft haben, weil BHP fällt youre Verrechnung, dass mit Geld verdienen im Rio fallen, & rdquo; sagt Douglas. Pairs Trading ist relativ billig, sagt er, denn es ist ein Offset-Faktor mit der Finanzierung. & ldquo; Obwohl youre zahlen eine kleine Finanzierungsgebühr auf der Long-Position (in diesem Fall, BHP) youre verdienen einige Finanzierungsüberschuss auf der Short-Position (Rio). Der Offset ist nicht zu 100 Prozent, aber es wird zum Teil anfallenden Kosten für den Handel. Das bedeutet, dass ein Paar Handel ist billiger, offener als rein Long-Position, & rdquo zu verlassen; sagt Douglas. Im Moment gibt es ein großes Interesse an Paare Handelsindizes, sagt er. & ldquo; Die Anleger sind bereit, den australischen Markt zurück zu den US Markt zu übertreffen, so dass theyve worden Kauf der ASX 200 Cash-CFD und Kurzschließen entweder den SP 500 CFD oder der Dow Jones CFD. & ldquo; In jüngerer Zeit wurden sie zu schließen, dass aus und gehen kurz auf die japanische Index Nikkei 225 CFD. Je stärker Träger ist für den australischen Markt, aber in Bezug auf die relative Performance, die Menschen haben beschlossen, dass vielleicht die Aussie Leistung wird stärker gegen Japan, als gegenüber dem US & rdquo zu sein. Chris Weston, Leiter des institutionellen Umgang bei CFD-Anbieter IG Markets, sagt Paare Handel & ldquo; eine gute Möglichkeit für Menschen, in den Markt & rdquo erhalten; Im Moment. & ldquo; Die kostengünstige, aber sein auch weniger riskant als nur mit der Exposition gegenüber einem Handel. Wir finden, dass die Händler gerne Paare, die korreliert sind zu verwenden. Sie könnten Stockland haben gegen Mirvac, BHP gegen Rio, IAG gegen QBE. Es ist ziemlich einfach zu kaufen und zu verkaufen eine gleiche Dollar-Betrag von jedem youre gerade der Handel mit Ihrer Meinung, dass man den anderen übertreffen & rdquo. Weston, sagt Händler können Positionen in Sektoren zu nehmen als auch mit CFDs über den GICS Branchenindizes entweder gegenüber dem Gesamtmarkt, oder gegen einen anderen Sektor. & ldquo; Sagen youre auf Öl bearish, Sie denken, dass der Energiesektor hat vor sich hat, und es wird der Markt entwickeln, youd Kurz die Energiekennzahl und kaufen Sie die ASX 200-Index. Oder Sie könnten denken, dass, wenn wir gehen, um ein Pullback in Australien haben, wird Geld zu gehen, um wieder in eine defensive Sektor kommen, so dass Sie den Gesundheitsindex und Kurz entweder die Materialien oder den Energiesektor & rdquo kaufen könnte. Wenn Trader ist der Handel Sektoren gegen den Markt, und will die Belichtung, die perfekt, sagt Weston Gewichtungen zu berücksichtigen: zum Beispiel die Tatsache, dass der Energiesektor ist etwa 8 Prozent der ASX 200-Index. & ldquo; Sie können eine paar Handel wirklich etwas zu tun, dass es CFDs auf, obwohl Währungen sind bereits Paare Handel. Sagen Sie in Rohstoffe, wenn Sie denken, Kupfer wird sich gegen Gold Underperform, Sie Kupfer verkaufen und kaufen Gold, und sicherzustellen, dass die zugrunde liegenden Forderungen netto ab. Sie müssen sicherstellen, dass der Dollar-Wert der Forderungen muss Gleichgewichtung & rdquo sein. Weston sagt Indexpaare Handel ist so beliebt, IG hat ein paar voreingestellte Paare Trades im Index den Handel eingeführt. & ldquo; Wir bieten ein FTSE-DAX und FTSE-Dow Jones. Youre Handel ein CFD, einen Spread-basiertes Produkt, und Sie kaufen oder verkaufen sie je nachdem, was Sie denken, wird es geschehen. Es ist eine vorbestimmten Toleranz und eine festverzinsliche Kosten pro Transaktion, so wählen Sie einfach Ihre Handelsgröße je nach Risiko, & rdquo; er sagt. Nachstehend sind einige Beispiele von Paaren Handels von IG Markets geliefert. Beispiele von Paaren Trades 1) Der Händler glaubt, dass Öl wird im Preis fallen und damit der ASX Energiesektor wird den ASX 200 Index Underperform. Der Handel ist kaufen die ASX 200, verkaufen den Energiesektor. Energiesektor-Index notiert aktuell bei 5260 * Ein Standard-Energiesektor Index CFD Vertrag ist ein $ 10 pro Punkt-Bewegung (dh, wenn Sie kurz den Vertrag und der Branchenindex fällt auf 5259 Sie $ 10). Exposure 5260 x10 = $ 52.600 ASX 200 notiert aktuell bei 4470 * One & lsquo; Mini-Index CFD Auftrags mindestens $ 5 pro Punkt. Exposure 4470 x 5 = $ 22.350. 52.600 / 22.350 = 2,3 Verträge:, um die Exposition zu balancieren. Daher auszugleichen, verkauft Trader einen Energiewirtschaft und kauft zwei & lsquo; Mini-Kontrakte auf ASX 200. Asssume Energiesektor handelt um 10 Punkte auf 5250 und ASX 200 Aufenthalte Wohnung 4470 Gewerbetreibende 100 $. ASX: 10 x 4470 = 44.700 $ (keine Änderung) Energie: 10 x 5250 = 52.500 $ (ein Rückgang von $ 100) * Hypothetischen Niveaus 2) Der Händler glaubt, NAB ist der Handel auf ein Vielfaches attraktiver als CBA, und somit wird CBA treffen bietet mehr Aufwärtspotenzial aus Bewertungssicht. Der Handel ist zu kaufen NAB, verkaufen CBA. Um die Exposition auszugleichen, ist $ 10.000 Eigenkapital auf beiden Seiten angewendet. Einschusszahlung von $ 1.000 (CFD-Marge von 10 Prozent). NAB ist der Handel bei $ 27, CBA bei 45 $. $ 10.000 entspricht 370 NAB-Aktien und 222 CBA-Aktien. Verwenden von CFDs, & lsquo; verkaufen 222 CBA Aktien & lsquo; kaufen 370 NAB-Aktien. Das kostet 0,1% des gesamten Aktien: $ 10 auf beiden Seiten = $ 40 (& lsquo; Rundreise Kauf / Verkauf: $ 10 x 4) Angenommen, NAB steigt auf $ 28 und CBA steigt auf $ 45,50. 370 NAB Aktien $ 28 = $ 10.360. 222 CBA Aktien 45,50 $ = $ 10.101 USD / CAD Forex Trading Strategie & raquo; AUD / USD Währungspaar Übersicht In diesem Artikel werden die folgenden abdecken Überblick über die australische Wirtschaft Überblick über die US-Wirtschaft Eigenschaften des AUD / USD Durchschnittliche Spread, Volatilität, Korrelation zu anderen Paaren Handelsstrategien und mehr Die AUD / USD ist eine der populärsten, nicht nur wegen der australischen economys Größe, sondern auch wegen der countrys wichtige Rolle auf der internationalen Fachszene, vor allem auf den Rohstoffmärkten. Laut einem Bericht von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, entfielen AUD / USD für 6,8% der Devisenmarkt Umsatz ab April 2013. Es ist allgemein bekannt, dass der US-Dollar ist der weltweit wichtigsten Reservewährung. Es stand auf der einen Seite der 87% aller Trades in den Forex-Markt im April 2013. Inzwischen hat die australische Dollar, der auch als Aussie bekannt ist, war der fünfte am meisten gehandelte Währung, die Teilnahme an 8,6% in allen Gassen. Dies war eine Verbesserung ihrer Positionen AUD stand auf der einen Seite von 7,6% aller Trades im Jahr 2010. Australische Wirtschaft Australien ist die 12. größte Volkswirtschaft der Welt mit einem nominalen BIP von $ 1560000000000 im Jahr 2013 nach Angaben der Weltbank. In Bezug auf die Kaufkraftparität ist Australiens BIP der 18. höchsten der Welt (998,3 Mrd. $ im Jahr 2013, nach dem CIA World Factbook). Die australische Wirtschaft ist Service-orientierte, mit dem jeweiligen Segment Anteil von 68,8% des gesamten BIP der Nation. Wichtige Sektoren Finanzen, Tourismus, Medien, Bildung und Logistik. Australiens "Big Four" Banken sind unter den 50 sichersten Banken der Welt als von April 2012. Australias Industriesektor einen Anteil von 27,3% des gesamten BIP, wobei 21% des Landes Arbeitskräfte besetzt ist. Das verarbeitende Gewerbe auf ihrem Höhepunkt in den 1960er Jahren, einen Beitrag zu 25% des BIP, während ihr Anteil auf unter 10% seitdem gesunken. Der Agrarsektor einen Anteil von 4% des gesamten BIP, während 3,6% der Nation Arbeitskräfte in diesem Sektor beschäftigt. Der australische Dollar ist einer der so genannten Commodity-Währungen, die, ebenso wie dem kanadischen Dollar, hat eine hohe positive Korrelation auf die Preise von Rohstoffen durch das ganze Land exportiert. Australien hat Freihandelsabkommen mit vielen Ländern unterzeichnet, mit der prominenteste ein Wesen mit Neuseeland. Doch die wirtschaftliche Entwicklung des Landes in den letzten Jahren stark von Handelsbeziehungen mit China beeinflusst, da letztere wurde Australiens größter Exportpartner im Jahr 2009 (vor 2009 der größte Exportmarkt war Japan). Gemäß dem CIA World Factbook, in 2012 Australiens größter Exportpartner waren: China (mit einem Anteil von 29,5% der Gesamtausfuhren), Japan (19,3%), Südkorea (8,0%), Indien (4,9%). Zur gleichen Zeit waren seine größten Import-Partner im Jahr 2012: China (mit einem Anteil von 18,4% der Gesamteinfuhren), den Vereinigten Staaten (11,7%), Japan (7,9%), Singapur (6,0%), Deutschland (4,6% ), Thailand (4,2%), Südkorea (4,1%). Wichtige Wirtschaftsindikatoren Bruttoinlandsprodukt Wirtschaft der Vereinigten Staaten Die US-Wirtschaft ist in erster Linie Service-orientierte, als fast 80% des BIP wird von Sektoren wie Immobilien, Transport, Finanzdienstleistungen, andere Dienstleistungen für Unternehmen und Gesundheitspflege produziert. Das Land ist der zweitgrößte Hersteller in der Welt mit einer industriellen Produktion von $ 2430000000000 im Jahr 2013 oder größer als die Ausgabe von Deutschland, Frankreich, Indien und Brasilien zusammen. Wichtige Wirtschaftszweige sind Erdöl, Stahl, Automobilproduktion, Luft - und Raumfahrt, Bau - und Landmaschinen, Chemie, Elektronik, Telekommunikation. Darüber hinaus ab 2013 in den Vereinigten Staaten ist der drittgrößte Produzent von Öl (8 453 000 Barrel pro Tag oder 9,97% der weltweiten Erdölförderung) und dem größten Erdgasproduzenten (66,5 Milliarden Kubikfuß pro Tag). Unter Berücksichtigung der schieren Größe der US-Wirtschaft und seine Säulen der Stärke, kann man deutlich die Wirkung von Konjunkturdaten aus den Sektoren, auf dem US-Dollar, und der Reihe nach auf dem globalen Forex-Markt zu verstehen. Immerhin steht der Greenback auf einer Seite des 87% aller Trades, nach der BIZ. Wichtige Wirtschaftsindikatoren Non-Farm Payrolls Verbraucherpreisindex Erzeugerpreisindex Handelsbilanz ISM-Einkaufsmanagerindex Währungspaar Eigenschaften Durchschnittliche Spread Abhängig von der verwendeten Forex Broker kann die Verbreitung festgelegt werden, schwimmen, oder beides. Für die Zwecke dieses Artikels haben wir die durchschnittlichen Spreads um 10 Broker, nämlich Saxo Bank, Dukascopy, Alpari UK, XM, Forex, FxPro, Märkte, eToro, FXCM und Eisen FX sofern alle Ausbreitung zu liefernden Daten gewählt und aggregiert eine einzige durchschnittliche Spread, in der AUD / USD bei 1,97 Pips. Relative Performance gegenüber anderen Paare Wir haben eine Reihe von Berechnungen, um die Leistung des EUR / USD im Vergleich zu anderen Kreuze, die entweder den Euro oder den US-Dollar über einen bestimmten Zeitraum umfassen messen. Einzelheiten zu den Berechnungen Ergebnisse finden Sie im Anhang. Die Berechnungen basieren auf der Grundlage des EUR / USD, die bei 1,3993 eine herausragende Hoch am 8. Mai 2014 registriert durchgeführt. So von hier an, berechnen wir die Bewegung eines jeden Euro und USD Kreuz mit 8. Mai als Ausgangspunkt und überspannt, um den 31. Dezember in der Nähe. Im Fall des AUD / USD-Paarung, die in Tabelle 1 sehen wir, dass Quer von 12,924% im Zeitraum verfolgt geschoben. Aus der US-Dollar Sicht (wie es in der Tabelle dargestellt, dh umgekehrt) ist das Greenback gewann 12,924% gegenüber dem australischen Dollar, die sie 11. in unserer Liste der Interpreten gegenüber dem Dollar zählt. Korrelationen zu anderen Paaren In der Finanzwelt bezieht Korrelation zur Verbindung zwischen zwei Vermögenswerte und wie sie sich in Bezug zueinander bewegen. Als Schlüsselkomponente von fortschrittlichen Portfoliomanagement, ist von entscheidender Bedeutung für die Erreichung Korrelation maximiert risikoadjustierten Rendite. Im Bereich zwischen -1 und +1, eine Korrelation in der Nähe der oberen Grenze bedeutet, dass die beiden Währungen sind in bewegten fast perfekten Gleichklang, so dass für fast keine Diversifizierung, und umgekehrt. Eine Korrelation von 0, was in der Welt der Finanzen praktisch nicht vorhanden ist, bedeutet, dass Bewegung der beiden Vermögenswerte ist völlig zufällig. Im Folgenden sehen Sie eine Tabelle, die paarweise mit einigen der stärksten positiven und negativen Korrelationen bezogen auf AUD / USD. Die Statistiken sind aus dem täglichen Marktdaten abgeleitet umfasst 300 Perioden, die sich vom 8. Januar 2015 zurück. Paare Handels (ETFs) Erstmal Danke für Ihre Geduld, und von nun an Kranke Entsendung wieder auf einer regelmäßigeren Basis. Und außerdem Kennzeichnung mögen die Interessenten in der quantitativen Forschung eines neuen Blog Ich stieß beraten: Engineering Returns von Frank Hassler. ____________________________________ Aufgrund der Tatsache, dass ich bin ein großer Fan von Statistical Arbitrage (und den Handel ist es für ein Leben), ich dachte, es wäre interessant, zu überprüfen, ob und in welchem Umfang gibt es Paare von ETF s (Exchange Traded Funds), die wie immer auf der Grundlage historischen Daten, statistische Anomalien, Regelmäßigkeiten und Unregelmäßigkeiten, würde eine günstige und handelbare Kante Aufrechterhaltung einer Marktneutralstellung bereitzustellen. Ich persönlich bevorzuge ETFs auf einzelne Aktien aufgrund der Tatsache, dass letztere sehr viel empfindlicher auf unvorhersehbare Ereignisse und / oder Ergebnisse, wie das Ergebnis, Grundlagen, Besatzungswechsel (CEO, CFO,), preis Streitigkeiten, Streiks, Übernahmen, höhere Gewalt (Unfälle, Katastrophen). Und ich aus eigener Erfahrung sprechen, Korrelation und Kointegration: In Verbindung mit Paaren Handel, werden Sie etwa zwei (ganz anders) Konzepte hören wahrscheinlich. Korrelation besagt, inwieweit die (täglich, wöchentlich, monatlich) Renditen von zwei Serien von Preisen (zB die SP 500 und der Nasdaq 100) werden in der gleichen Richtung über einen Zeitraum von Zeit zu bewegen die meisten Tage / Wochen / Monate (aber wahrscheinlich driften immer weiter voneinander entfernt aufgrund von Abweichungen in der Größenordnung von Tagesrenditen), während ein Paar (als lang und kurz die andere Reihe von Preisen im richtigen Verhältnis) aufgerufen kointegriert wenn es eine einheitliche Mittelwert und Standardabweichung hat Beide Preise Serie nie unbegrenzt wandern weg in entgegengesetzte Richtungen und nie weiter und weiter von ihrem Mittelwert weg driften, ohne irgendwann wieder in den Anfangsverhältnis oder Mittelwert (Mean-Reversion). Aber leider ist die sogenannte Halbwertszeit (die erwartete Zeit bis zur Hälfte ihrer Abweichung vom Mittelwert zurückzukehren), die einen co-integrierten Paar von Preisreihen werden regelmäßig in Wochen oder Monaten (siehe Statistik unten) gemessen werden, und ich bin mehr ein hoch Frequenzhändler auf der Suche nach Möglichkeiten, an einem Tag zu Tag Grundlage. Im Folgenden sind die ETFs Ive für meine Untersuchungen wurden unter Verwendung, welche den notwendigen Anforderungen wie angemessene Liquidität (Handelsvolumen), so gering wie möglich Transaktionskosten (enge Bid / Ask Spreads), ausreichende Volatilität (um die entstehenden hohen Transaktions rechtfertigen Kosten), unter anderem: Andere ETFs können einer Follow-up-Eintrag sein. Um Kointegration zu testen, wird die in erster Linie Verfahren verwendet die Augmented Dickey-Fuller-Test genannt. Wenn zwei Preisreihen werden kointegriert (mit einer Wahrscheinlichkeit von mehr als 90%), um die Dickey-Fuller-Test wouldve kommen mit einem t-Statistik Überschreitung der 90% kritischen Wert von -3,038 (in absoluten Zahlen), da sonst die Hypothese, dass diese beiden Preisreihen werden conintegrated würde abgelehnt werden. Die folgende Tabelle zeigt die entsprechenden t-Statistiken auf der Grundlage der Augmented Dickey-Fuller-Test für den Zeitraum zwischen 01.01.2002 und 08.06.2010 (Preis-Serie sind für Dividenden und Barzahlungen bereinigt).
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